广州车展热度不减，新能源汽车成为焦点。从比亚迪的“独家展示”到雷军再现“顶流”风采，再到上汽奥迪携手网球新星郑钦文发布豪华电动新品牌AUDI，新能源车型无疑抢占了车展的所有镁光灯。
与此同时，小米集团发布的第三季度财报再次引发公众关注，其中“小米汽车卖一辆亏三万”的话题迅速登上热搜。尽管这一结论是基于小米造车业务的前期投入与短期交付规模的不完全分摊，但“电动爹”这一称号却在新能源车主中引发了强烈共鸣。
在各大社交平台上，关于新能源汽车保险的讨论屡见不鲜，保费高昂、续保费用上涨、成本超过燃油车成为车主们的普遍抱怨。一位车主直言：“不到14万的车，新车首保就要6200元，简直是天价。”另一位则表示：“我50万的燃油车保费都没这么高。”更有车主无奈调侃：“多交几年保险都能再买一辆新车了。”
面对车主们的吐槽，财产险公司虽然保费收入持续增长，但多数仍处于盈亏边缘。在车险占据主导地位的产险领域，这或许意味着新能源汽车正逐渐成为保险公司难以承受的“电动爹”。
以深圳车主杨琦为例，他今年4月购买了一辆小米SU7创始版汽车，落地价约30万元。在小米汽车APP内购买保险时，他发现三家保险公司的报价相同，基础版约9500元，尊享版约9900元。杨琦选择了中国人保，并感叹：“9900元的保费，都快赶上40万的宝马奥迪了。”
数据统计显示，新能源汽车的平均保费比燃油车高约21%。盘古智库高级研究员江瀚也分享了他的经历，他新购置的理想新能源车保费达到7000多元，是此前燃油车的两倍，甚至还被平安保险拒保。
对于新能源车险保费偏高的原因，江瀚分析指出，新能源车技术更新迅速，车辆价值评估复杂，保险公司需要投入更多资源进行风险评估和定价，增加了运营成本。同时，新能源车的电池、电机等核心部件成本高，维修费用昂贵，导致赔付成本上升。新能源车市场仍在快速发展阶段，数据积累不足，使得保险公司难以准确预测风险，部分保险公司因此采取谨慎态度，续保条件设置较为严格。
除了江瀚的分析，汽车工程师也从专业角度进行了解释。新能源车采用电机驱动，具有驱动扭矩大、提速快、加速线性、安静性好等特点。这些特点导致新能源车的事故发生率较高，据东吴证券研报显示，新能源车出险率约为传统燃油车的2.5倍。申万宏源研报也显示，新能源车中占比最高的家用车出险率高达30%，显著高于燃油车的19%。
高出险率叠加营运车占比高、年轻客户占比高、使用强度大和维修难度大等因素，共同推高了新能源车险的赔付率。据申万宏源研报，新能源车险的赔付率平均接近85%。较高的赔付率直接推高了财险公司的综合成本率，增加了其承保压力。观察最新数据，仍有超半数财险公司面临经营亏损风险。
随着新能源车渗透率的不断提升，新能源车险保费规模增速已远超车险平均保费增速。东吴证券预测，至2025年，新能源车险保费规模将达到1947亿元，占车险总保费比例约为20.1%。这对财险公司的盈利能力将产生深远影响。
目前，新能源车险的表现对险企而言仍是拖累。以中国人保为例，其新能源车险的商业险部分综合成本率高于整体车险综合成本率约7个百分点。而刚进入车险市场的比亚迪财险也还未实现盈利，其前三季度累计亏损8780.97万元。
