英伟达与百年材料巨头康宁近日宣布达成一项重要合作协议，英伟达将以最高27亿美元的投资获得康宁的认股权证。作为回报，康宁计划在美国新建三座先进制造工厂，大幅扩大其本土光学连接产能，以满足超大规模人工智能数据中心的需求。这一消息引发市场强烈反应，康宁股价一度飙升超过20%，相关概念股也随之上涨。
现代人工智能计算对硬件基础设施提出了前所未有的要求。英伟达首席执行官黄仁勋指出，当前人工智能工作负载需要数千颗图形处理器协同运算，这导致对高性能光纤、连接器和光子学组件的需求激增。此次合作被视为"用先进光学技术发明计算的未来"的重要一步。值得注意的是，这并非英伟达今年首次在光学领域布局，此前该公司已分别向Lumentum和Coherent投资约20亿美元，三笔投资总额接近70亿美元。
康宁公司成立于1851年，最初是一家生产灯泡玻璃的小作坊。这家拥有175年历史的企业在光学领域创造了多个里程碑：1970年成功拉制出世界上第一根低损耗光纤，2007年为初代iPhone开发大猩猩玻璃。尽管在2001年电信泡沫破裂时遭遇重大挫折，光纤业务连续亏损近二十年，但公司始终未放弃该领域。2022年人工智能浪潮兴起后，康宁的光纤业务迎来转机，今年1月更与meta签署价值60亿美元的供应合同。
数据中心互联技术正经历重大变革。传统铜缆由于物理特性限制，在高频信号传输中面临趋肤效应、介质损耗和电磁干扰等问题，难以满足下一代224Gbps/lane速率标准的要求。相比之下，光纤以光子形式传输信号，具有带宽密度高、传输距离远、功耗低等优势。康宁开发的高密度光纤方案可在相同管道内容纳双倍光纤，部署密度提升三倍，完全契合人工智能数据中心的建设需求。
共封装光学（CPO）技术是此次合作的核心焦点。传统数据中心架构中，交换芯片与可插拔光模块分离的设计导致信号传输路径长、功耗高。CPO技术通过将光学引擎直接集成到芯片基板上，消除高速电气走线，可显著降低功耗并提升带宽密度。康宁的玻璃基板技术在此发挥关键作用，其优异的热膨胀系数控制、表面平整度和布线精度，使其成为承载电芯片和光波导的理想材料。
英伟达的投资布局呈现明显战略意图：Lumentum专注激光器研发，Coherent主攻光子集成芯片，康宁掌握光纤和连接器技术，形成覆盖"光的产生、处理与传输"的完整产业链。这种垂直整合模式使英伟达能够主导光学技术演进方向，确保与自家GPU和交换芯片的深度协同。分析认为，这可能推动"计算芯粒+光学玻璃基板"的异构封装成为行业标准，重塑算力平台架构。
市场观察家指出，英伟达此举旨在提前锁定光学器件产能。当前人工智能训练集群规模正从万卡向十万卡级迈进，功耗需求突破吉瓦级，光学互连替代铜缆已成必然趋势。尽管铜缆在短距离、低成本场景仍具优势，但光学技术的主导地位正在确立。国内相关企业如源杰科技、长飞光纤等，凭借在激光器、光纤等领域的积累，有望在这轮产能扩张中受益，参与全球竞争。
